Профессиональные специализированные периодические издания

Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании Введение Современный страховой рынок характеризуется функционированием большого числа страховых компаний, обострением конкуренции, ростом объемов операций и усилением внимания зарубежных страховщиков к страховому бизнесу в России. В последние годы на российском страховом рынке увеличивается потребность в оценке стоимости страховых организаций. В первую очередь, причиной этому является появление потенциальных покупателей этого бизнеса в лице крупных иностранных и российских инвесторов. С другой стороны, ужесточение конкуренции и государственного регулирования, а также необходимости масштабных инвестиций способствуют росту собственников, готовых продать свой бизнес. Финансовый анализ является значительным элементом аудита и финансового менеджмента. Большая часть пользователей финансовых отчетов организаций применяет методы финансового анализа при принятии решений об оптимизации своих интересов. С каждым днём повышается самостоятельность предприятия, их юридическая и экономическая ответственность. Вследствие этого сильно возрастает роль финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Несомненно, это сильно увеличивает роль анализа их финансового состояния: Такой анализ нужен, в первую очередь, собственникам для обеспечения стабильности положения фирмы, повышения доходности капитала, а также инвесторам и кредиторам для минимизации своих рисков по вкладам и займам.

Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Местные бюджеты Основными источниками формирования потенциала страховой компании являются банки, валютный рынок, государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, рынок ценных бумаг, финансы предприятий, финансы населения, региональные финансы, местные бюджеты, перестраховщики. Выделяют три сферы анализа деятельности страховщика страховую, инвестиционную и финансовую , которые и определяют финансовое состояние страховой организации. Для анализа различных сторон деятельности страховой организации применяются абсолютные, относительные, средние и нормативные показатели [6].

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представляет собой исходный пункт анализа, на основе которого строятся все остальные блоки финансового анализа. Основными формами отчётности, используемыми в финансовом анализе, являются баланс ф. По существу в этой форме уже представлена информация о факторном разложении дохода по этим двум основным направлениям деятельности.

Анализ и оценка возможности восстановления платежеспособности предприятия . хозяйственную деятельность в условиях рынка на свой страх и риск и под свою Подходы разных правовых систем к регулированию вопросов.

Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика. Неплатежеспособное предприятие не будет привлекательно ни для поставщиков, ни для инвесторов.

Оно создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам основному долгу и процентам [1].

В статье представлен анализ методов оценки платежеспособности страховых компаний в Европе и России. Рассмотрена структура новых требований к оценке платежеспособности европейских страховых компаний на основании директивы 2, выявлены их особенности и ключевые отличия от действующих нормативов 1. Согласно новым требованиям, страховые компании при определении размера нормативного капитала должны учитывать все виды рисков, сопутствующих страховому бизнесу.

Автор проанализировал степень готовности европейского страхового рынка к внедрению новых стандартов и составил прогноз совершенствования нормативов оценки платежеспособности российских страховых организаций на основе использования европейского опыта. , .

Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой Методический подход к оценке финансовой устойчивости страховой.

В заключении сделаем выводы: За год Компания собрала млн. Общая сумма страховых выплат составила млн. На начало года их величина достигла млн. страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Величина активов на начало года составила млн.

Зарубежная методика оценки платежеспособности страховой компании

Реформирование системы контроля платежеспособности страховых компаний в странах ЕС В. Салин, заведующий кафедрой"Статистика", А. Клочкова, аспирантка кафедры"Статистика" В настоящее время в странах Европейского Союза происходит реформирование системы регулирования платежеспособности страховых компаний. Учитывая то обстоятельство, что методика регулирования платежеспособности страховых компаний, применяемая в России Методика расчета маржи платежеспособности, применяемая в России, утверждена приказом Минфина РФ от 2 ноября г.

Объект исследования – оценка финансового состояния предприятия на основе ба- .. ликвидности или платежеспособности организации. Потенциальный правление анализа, рассмотрим более детально различия, специфику их подхода. страх, осуществляется при помощи формирования отчетов.

Определение формата взаимодействия страховщиков и регулятора Формулировка стандартной формулы для расчета базового рискового капитала, основанной на принципах оценки изменения капитала под воздействием рисков В частности, в директиве устанавливаются ключевые компоненты структуры регулирования платежеспособности страховщиков: Компонент 1 - количественные требования . Компонент 2 - качественные требования , Компонент 3 - требования к раскрытию информации .

На основании требований Директивы исполнительными органами Европейского союза был подготовлен пакет документов, детально раскрывающий принципы регулирования и надзора за деятельностью страховщиков, а также устанавливающий конкретные процедуры, требования и механизмы взаимодействия органов страхового надзора и страховщиков Европейского союза 4. Компонент количественной оценки Компонент 1 содержит принципы и стандартизированную модель стандартную формулу оценки требований к нормативному и фактическому размеру капитала страховщика.

Принципы оценки активов и обязательств страховщика для определения фактического размера капитала также устанавливаются нормативными документами и являются схожими с принципами международных стандартов финансовой отчетности МСФО , но не идентичны им. В частности, ключевым принципом оценки всех активов и обязательств при составлении баланса для целей определения фактического размера капитала страховщика является принцип оценки по справедливой стоимости, а ключевым принципом оценки страховых обязательств является принцип наилучшей оценки 5.

Стандартная формула оценки нормативного размера капитала имеет модульную структуру, отражающую профиль рисков страховой организации и позволяющую производить замену или корректировку только определенных модулей без нарушения общей логики вычисления. При этом модули рыночного риска, страхового риска и риска дефолта контрагентов предполагают проведение оценка влияния неблагоприятных событий стрессов на величину нормативного капитала.

Модули стандартной формулы расчет нормативного капитала , приведены на рис. Заслуживает отдельного упоминания тот факт, что Директива допускает использование страховщиками упрощенных расчетов для отдельных модулей стандартной формулы в зависимости от профиля рисков каждого конкретного страховщика и по предварительному согласованию с органом страхового надзора.

Помимо стандартной формулы расчета нормативного напитала , Директива предполагает возможность использования страховщиком полной или частичной внутренней модели расчета нормативного капитала , и содержит требования по разработке и согласованию подобной модели с органом страхового надзора.

Анализ финансового состояния страховой компании 2 - дипломная работа

В настоящее время в Европе существуют три различные концепции, которые по-разному трактуют платежеспособность. Первая концепция связана с понятием маржи платежеспособности, раскрытым в действующих европейских директивах по страхованию. Данная концепция базируется на правилах по расчету минимальных требований к размеру капитала минимальная, нормативная маржа и расчету фактического размера капитала компании, который не должен быть ниже нормативного уровня фактическая маржа.

Вторая концепция связана с наличием инструментов, предназначенных для обеспечения платежеспособности каждой страховой компании.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации: выпускная квалификационная работа Чердонов О. А. электронная книга для .

На основе материала, изложенного в данном параграфе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансовой устойчивости. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансовой устойчивости, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков. Некоторые авторы методик предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью показателей, которые не применимы для оценки финансового состояния страховщиков, в виду специфики деятельности последних.

Это приводит к искажению получаемых данных и снижает объективность оценки. Большинство методик предполагает расчет достаточно большого количества показателей, что тоже требует определенных экономических знаний и навыков и затрудняет процесс оценки финансовой устойчивости. Следует отметить, что оценить финансовую устойчивость страховой компании можно, используя и небольшое количество показателей, с помощью ее основной характеристики — платежеспособности, о чем и пойдет речь в следующем параграфе.

Методика определения финансовой устойчивости страховой организации

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа. Он рассчитывается по формуле: В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1. В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

ее платежеспособности с позиции методического подхода к оценке финансовой Разнообразие страховых услуг и компаний порождает для страхо-.

Модель достаточности собственного капитала страховой организации Введение к работе Современное рыночное хозяйство подвержено действию многочисленных рисков природного, техногенного, экономического, политического характера. При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования.

Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства. Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет. Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд. Позитивные изменения, введенные с 1 января года, по отнесению расходов по основным видам имущественного страхования и страхованию ответственности на себестоимость продукции работ, услуг в фактическом размере, безусловно, активизируют страховой интерес потенциальных страхователей, что, в свою очередь, повлияет на повышение спроса на страхование и потребует увеличения емкости отечественного страхового рынка.

Вы точно человек?

для -адреса За дополнительной информацией обращайтесь по адресу .

Различные аспекты исследования финансовой устойчивости страховых организаций подходы к оценке финансовой устойчивости страховой организации; . устойчивость» и «платежеспособность» страховой организации;.

В Европейском сообществе - это подход, основанный на определении минимальной маржи платежеспособности и минимального гарантийного фонда; в США в последние годы используется подход к оценке платежеспособности на базе концепции рискового капитала [2]. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов. Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов.

Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. В последнее десятилетие маржа платежеспособности во многих странах ЕС стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости страховых компаний.

Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства по страховым выплатам в течение определенного времени. Пусть АМ - реальная маржа платежеспособности в момент времени , - требуемый минимальный размер маржи и Е максимально допустимый уровень разорения.

Тогда должен выбираться из следующего условия: Эта формула отражает идеи, лежащие в основе концепции маржи платежеспособности, и используется в статистических моделях, применяемых для оценки будущего финансового состояния страховщика. Метод вычисления требуемой маржи платежеспособности, который используется сейчас в ЕС, появился в г.

Минимальный гарантийный фонд составляет одну треть от минимальной требуемой маржи платежеспособности. Директивы ЕС предписывают, чтобы размер этого фонда не опускался ниже определенных размеров, установленных для каждого вида страхования. Размер этого фонда показывает, что компания владеет достаточными средствами в момент своего учреждения и что в ближайшей перспективе размер ее реальной маржи платежеспособности не упадет ниже безопасного уровня.

Платежеспособность страховой компании - оценка и пути повышения на примере ООО СК Втб-страхование

Показывает соотношение собственного капитала и сформированных страховых резервов, отражает достаточность собственного капитала при данных страховых обязательствах. Его увеличение связано со снижением финансовой устойчивости страховщика. Расчет данных коэффициентов приведен в приложении Л. Значения перечисленных коэффициентов, по мнению, автора наглядно проявляются в динамике за отчетный период, что дает доступную информацию для корректировки оперативной деятельности страховщика.

«Принципиально подход к оценке кредитоспособности клиентов и это совершенствование систем оценки платежеспособности.

Таким образом, финансовое состояние страховой организации следует оценивать с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспективы. Финансовое состояние страховой организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам.

Задолженность страховщика теоретически должна погашаться за счет средств страховых резервов, причем обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы страховой организации, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по страховым обязательствам, является ненормальной.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сводится к активам, потребляемым в течение одного отчетного периода года. То есть если процесс оказания страховых услуг идет в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от одних страхователей по договорам страхования, будет достаточно для расчетов по страховым выплатам других страхователей.

Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние страховщика с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение страховщика можно расценивать как неустойчивое: Следует иметь в виду, что наибольший удельный вес в структуре источников оборотных активов страховщика имеют среднесрочные пассивы страховые резервы.

Спивачевская Н.П.НОВЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ страховЩИКОВ

Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных моделей государственного регулирования платежеспособности страховых организаций. Формирование состава и структуры капитала страховой организации как фактор ее платежеспособности.

Состав капитала страховой организации, обусловленный спецификой финансовых отношений.

Давайте разберемся, как избавиться от страха и начать продавать. продукта – они, как никто другой, теперь могут дать объективную оценку. на выявление боли (потребностей), платежеспособности и мотивации к покупке. Не представляю, сколько денег вследствие такого подхода теряет БИЗНЕС!.

Информационную базу данной методики составила открытая отчетность страховых организаций, которую они в силу действующего законодательства обязаны раскрывать. Выделим восемь групп показателей финансовой устойчивости страховщика. В каждую группу показателей вошли коэффициенты , отражающие влияние изучаемого фактора на финансовую устойчивость страховой компании. Данная группа показателей характеризует достаточность капитала собственных средств и страховых резервов страховщика для обеспечения обязательств страховой организации.

Показатели достаточности страховых резервов. Под достаточностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценка страховых резервов в данной методике проведена с точки зрения их достаточности исходя из объема собранной страховой премии, а также исходя из структуры страховых резервов. Показатели ликвидности отражают финансовое состояние страховой компании, показывают общую структуру вложений, которая должна быть такова, чтобы в любое время у страховой компании были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства.

предприниматель